9月17日舉行的華銳風電科技(集團)股份有限公司(*ST銳電,601558,以下簡稱“華銳風電”)債券持有人會議上,華銳風電擬折價回購部分2011年第一期公司債券的議案未獲通過,追加擔保的議案獲得通過。
公告顯示,出席上述會議的債券持有人(或代理人)共計代表140個賬戶,合計持有有表決權的本期債券1425.385萬張,占本期債券總張數的50.91%。
今年的8月29日晚間,華銳風電發布半年報的同時拋出一項債券回購計劃,擬由子公司華銳風電科技(江蘇)有限公司(以下簡稱“江蘇華銳”)以7億元資金,折價購買其發行的部分11華銳01債券(包含債券本息),購買價格將不低于該債券暫停交易前20個交易日的平均交易價格(凈價),即87.27元/張,利息按發行時6%的票面年利率支付。單個賬戶可以出售的金額上限不超過50萬元,比例上限不超過單個賬戶持有面值的10%,金額或者比例上限就高不就低。這也意味著,只要投資者持有的債券面值未超過上限,就有機會以該債券停牌前的價格,立即獲得現金償付。
截至目前,上述債券距離到期尚有近4個月時間,相當于是以8.7折償還債務,較發行時每張少付12.13元,此舉將節省約9000萬元資金。
從目前的情況來看,超日債還只是利息出現違約,而華銳風電上述債券回購方案一旦獲得通過,將是公募債券市場上出現的一單本金違約。有市場分析認為,按照類似的邏輯,發行人一旦償債出現困難,將有可能借著保護投資者的名義對債券形成的債務進行減記,這就打破了高收益債博弈剛性兌付的投資邏輯。
資料顯示,2011年12月27日,華銳風電發行了總規模28億元的公司債,其中26億元附第三年末(2014年12月26日前)發行人上調票面利率選擇權及投資者回售選擇權,5年期品種2億元。由于華銳風電連續兩年虧損,已在今年5月12日暫停上市交易。