12月7日，天順風能發布公告稱，擬以現金30億元收購交易對手方季國其持有的江蘇長風100%股權。

　　

　　這距離天順風能上一次海上風電收購不到1個月。11月，天順風能以4億元收購了江蘇長風持有的廣東長風新型能源裝備制造有限公司100%股權。

　　

　　天順風能表示，通過上述收購，將確立公司上述區域風電海工的優勢領先地位，提升公司在海上風電行業的市場份額。

　　

　　在上市公司僅10億的賬面資金和高達65億的有息負債，且無任何業績承諾的情況下，天順風能可謂掏空全部家底押注海上風電。

　　

　　天順風能表示，除了上述收購外，2024-2025年將繼續布局陽江、北部灣、福建海風規劃較大的市場，在國內形成約200萬噸海風產能，目標占據國內50%海風市場份額。

　　

　　在中國風電四大塔筒商（天順風能、大金重工、泰勝風能、天能重工）中，天順風能在海上風電業務上尚屬“新人”。而另外三家早早進入海上風電行業，并與海力風電組成海上風電塔筒商top4，從出貨量來看，2021年海上塔筒頭部四家企業（海力風電、大金重工、泰勝風能、天能重工）海上塔筒+基礎的全球市占率合計約18%。

　　

　　根據《2022全球海上風電大會倡議》，2022-2025年國內海上風電預計將新增裝機約73.6GW，年均新增18.4GW。

　　

　　高景氣市場前景驅動下，海力風電、大金重工、泰勝風能、天能重工等也紛紛表示，繼續加碼海上風電業務。按此來推測，“十四五”末，中國塔筒制造商頭部集中率或將進一步提升。

　　

　　天順風能：繼續雙海布局，目標占國內50%海風市場

　　

　　天順風能成立于2005年，主要從事風塔及零部件的生產和銷售，風電葉片及模具的生產和銷售，風電場項目的開發投資、建設和運營業務。上半年天順風能新增通遼、濮陽生產基地產能，目前企業塔筒產能合計約90萬噸/年。荊門、乾安、北海基地正在有序建設，預計年內投產，年底陸風理論產能達120萬噸。

　　天順風能歷史沿革

　　天順風能產能情況

　　

　　天順風能稱，公司看好海外出口及海上風電的發展，正在開展新一輪“兩海”布局。

　　

　　2020年1月，天順風能與江蘇射陽港經濟開發區管委會簽訂了投資協議，擬在射陽港經濟開發區投資建設天順（射陽）風電海工智造項目（天順風能在國內首個海上風電設備生產基地），一期規劃約30萬噸，預計在今年年底投產，明年有望開始貢獻出貨。

　　

　　2022年11月，天順風能以自有資金4億元收購了江蘇長風海洋裝備制造有限公司持有的廣東長風新型能源裝備制造有限公司100%股權，目前該公司已經具備投產條件，主要面向廣東區域。

　　

　　12月7日，天順風能公告擬收購的標的主要是位于南通通州灣的“南通長風”以及位于江蘇鹽城射陽縣的“江蘇長風”。江蘇長風及南通長風均已建成并處于生產經營期，其中江蘇長風主要產品為海上風電單管樁，并在完成本次收購后，江蘇長風將與天順風能位于射陽的海上風電基地（在建中）進一步整合，形成年產60萬噸的海上風電單管樁工廠，在江蘇區域形成優勢競爭地位。南通長風主要產品為海上風電導管架和升壓站，主要面向江蘇區域以及東亞區域出口。

　　

　　天順風能表示，通過本次收購，將確立公司在江蘇鹽城、南通區域風電海工的優勢領先地位，有利于進一步完善公司海上風電的布局，同時提升公司在風電行業尤其是海上風電的影響力和競爭力，提升公司在海上風電行業的市場份額。

　　除了收購江蘇長風上述射陽（60萬噸）、南通（20萬噸）、汕尾（40-50萬噸）三個基地外，天順風能表示，2024-2025年將繼續布局陽江、北部灣、福建海風規劃較大的市場，在國內形成約200萬噸海風產能，目標占據國內50%海風市場份額。

　　

　　

　　塔筒行業生產商中除了天順風能、大金重工、天能重工、泰勝風能四大龍頭以外，還包括中建五洲、福船一帆、西部重工等其他塔筒制造商。

　　

　　根據東吳證券統計，由于塔筒重量和體積龐大，運輸費用高昂，存在運輸半徑限制，一直以來塔筒商競爭格局比較分散。按出貨量來看，2021年頭部四家企業陸上塔筒全球市占率合計約28%，分別為天順風能12.4%、大金重工5.8%、天能重工5.4%、泰勝風能4.5%；海上塔筒+基礎全球市占率合計約18%，分別為海力風電9.3%、大金重工3.4%、泰勝風能3.3%、天能重工2.1%。

　　

　　而根據《2022全球海上風電大會倡議》，2050年全球海上風電累計裝機容量至少要達到20億千瓦。到“十四五”末，我國海上風電累計裝機容量需達到1億千瓦以上，到2030年累計達2億千瓦以上，到2050年累計不少于10億千瓦。

　　

　　2021年底，國內海上風電累計裝機約26.4GW，根據計算2022-2025年國內海上風電預計將新增裝機約73.6GW，年均新增18.4GW。

　　

　　在海上風電高景氣市場前景的刺激下，除天順風能這類海上風電“新人”外，如海力風電這類“老人”更是紛紛加碼海上風電。

　　

　　海力風電于2015年進軍海上風力發電領域，之后一直深耕海上塔筒、樁基和導管架行業。企業擁有海力裝備、海靈重工、海工能源、海力海上等多個生產基地，分布于江蘇如東、通州、大豐等沿海地區。據海力風電最新公告，未來幾年將在山東東營新建20萬噸的海上塔筒基地。

　　

海力風電發展歷程示意圖

　　

　　

　　海力風電海上布局情況

　　

　　截至2021年末，泰勝風能現有產能超50萬噸，其中陸上風電產能30萬噸，生產基地分布于上海、江蘇啟東、內蒙古包頭、新疆哈密等多地。泰勝風能表示，未來公司計劃在兩廣、福建地區形成海上風電裝備產品的近地輻射能力。

　　泰盛風能發展歷程示意圖

　　

　　泰盛風能產能布局情況

　　

　　大金重工表示，公司蓬萊工廠產能將進行全面出口調整，布局河北鞏固北方海風市場，南方廣東陽江基地投產在即，粵東、粵西雙工廠逐步形成“兩東”格局，布局東歐工廠輻射全球。

大金重工發展歷程

　　

　　

　　大金重工生產基地產能情況

　　

　　天能重工表示，2021年海風主要出貨量集中在江蘇基地，2022年計劃開工建設東營海上風電基地，年產能為20萬噸，將于2023年投產，預計2023年公司海風可利用產能將達到48萬噸以上。未來天能重工將依托四個海工基地，積極推進“兩海戰略”，加大開發海上風電市場，并逐步培養海外市場業務能力。

　　

　

　　天能重工發展歷程示意圖

　　

　　天能重工陸上基地產能情況

　　

　

　　天能重工海上基地產能情況

　　塔筒制造商碼頭資源

　　

　　隨著各家加碼海上風電，不難想象，“十四五”期間海上風電塔筒市場將上演更為激烈的龍爭虎斗。