6月20日，道生天合材料科技（上海）股份有限公司遞交主板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報(bào)稿)，沖刺上交所主板IPO上市。
1.業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)情況
道生天合致力于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品圍繞著環(huán)氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑三大系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用風(fēng)電、新能源汽車、儲(chǔ)能、氫能等新能源領(lǐng)域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領(lǐng)域。
公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)品已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)主流風(fēng)機(jī)葉型的全覆蓋，2022年“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂系列”銷量9.61萬噸，“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷量1.19萬噸；根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)環(huán)氧樹脂及應(yīng)用專業(yè)委員會(huì)出具的說明函，公司是當(dāng)前全球生產(chǎn)規(guī)模最大的風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂生產(chǎn)企業(yè)之一，2022年公司“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂系列”銷量位居全球首位。同時(shí)，公司“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷量位居國(guó)內(nèi)第2、全球第3。
2020年?duì)I業(yè)收入33.32億元，凈利潤(rùn)1.39億元；2021 年?duì)I業(yè)收入31.27億元，凈利潤(rùn)0.85億元；2022年，營(yíng)業(yè)收入34.36億元，凈利潤(rùn)為1.08億元。
2.募集資金運(yùn)用
本次擬申請(qǐng)向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）不低于5862萬股，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于以下項(xiàng)目：
公司計(jì)劃募資8億元，其中，6.15億元用于年產(chǎn)7.8萬噸新能源及動(dòng)力電池用等高端膠粘劑、高性能復(fù)合材料樹脂系統(tǒng)項(xiàng)目，1.85億用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。經(jīng)計(jì)算，公司發(fā)行估值80億元。
3.主要產(chǎn)品及收入構(gòu)成
公司產(chǎn)品屬于新材料，按照應(yīng)用分為風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑三大系列。
高性能熱固性樹脂材料主要以環(huán)氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅等為基礎(chǔ)原材料，并按照不同配方混配多種固化劑、催化劑、添加劑等加以改性。環(huán)氧樹脂系列示意圖如下：
聚氨酯和丙烯酸酯主要作為原材料運(yùn)用于公司新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑產(chǎn)品的生產(chǎn)。
2022年，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)品收入24.4億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入70.93%。
主要產(chǎn)品的生產(chǎn)情況：2022年風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)能為10.64萬噸/年，產(chǎn)量是9.4萬噸，產(chǎn)能利用率88.5%。
主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷量情況：2022年，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂銷量9.6萬噸，產(chǎn)銷率為96.69%。
主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況：
4.主要原材料情況
所需主要原材料為環(huán)氧樹脂，此外還包括固化劑、多元醇、芯材原材等。報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購(gòu)金額及占原材料采購(gòu)總額的比例情況如下：環(huán)氧樹脂占比達(dá)到52.67%，胺類固化劑占比為26.72%。
主要原材料變動(dòng)情況：
2022年，道生天合前列供應(yīng)商分別是，環(huán)氧樹脂產(chǎn)品：南亞電子(昆山）、揚(yáng)農(nóng)化工以及長(zhǎng)春化工；胺類固化劑主要是贏創(chuàng)化學(xué)以及巴斯夫（中國(guó)），合計(jì)占原材料采購(gòu)總額69.69%。2022年度該公司前五大客戶為，中國(guó)建材、時(shí)代新材、洛陽(yáng)雙瑞、天順風(fēng)能、三一風(fēng)電
